当地时期9月9日，甲骨文公布了2026财年第一财季的事迹数据，公司未竣事践约义务(RPO，尚未证明的已签约收入)达到4550亿好意思元，同比大增359%。此外，字据外媒报谈，甲骨文与OpenAI签署了3000亿好意思元的算力互助契约。受音问刺激，9日盘后，甲骨文股价大涨28%，10日盘前涨幅扩大至33%。

甲骨文PRO大增，意味着AI基建需求强盛，推理算力供不应求，AI正在大限制落地。9月11日早盘，AI板块连接活跃，景旺电子(603228.SH)当先涨停，剑桥科技(603083.SH)随后也封住涨停板。

    

甲骨文事迹超预期，算力高景气度持续考据

据了解，2026财年第一财季，甲骨文总营收为149亿好意思元，同比增长12%；非好意思国通用司帐准则下的净利润为43亿好意思元，同比增长8%。第一财季，甲骨文与三家不同客户签署了四份价值数十亿好意思元的合同，使其PRO合同积压达到4550亿好意思元，同比增长359%。

甲骨文事迹的大幅增长，十分是PRO的权贵升迁，被视为在手订单“海啸级”大超预期，算力需求的能见度升迁至2030年。

甲骨文不休层强调，当今AI推理市集的限制远超AI历练市集，而市集上的推理算力正在被损失。公司凭借在企业数据库规模的引导地位，使企业客户在保险数据高明性的前提下，安全地集中特非常据与公非常据，欺诈假话语模子进行推理。甲骨文同期知道，异日几个月量度将再签下数家价值量达到数十亿好意思元的客户，PRO极有可能冲破5000亿好意思元。

基于此，甲骨文给出的事迹指引愈加乐不雅，该公司量度2026财年的云基础行径收入将达到180亿好意思元，同比增长77%。在尔后四年，甲骨文云基础行径收入将区分增至320亿好意思元、730亿好意思元、1140亿好意思元和1440亿好意思元。

AI应用加快落地，多家公司事迹大增

国内方面，AI应用正在加快落地。近期出台的《对于深切试验“东谈主工智能+”行径的意见》，围绕科学技巧、产业发展、消费提质、民生福祉、解决智商、大师互助规模开展“东谈主工智能+”要点行径，激动东谈主工智能与经济社会各规模各行业平凡深度交融。

业内东谈主士示意，我国AI发展已进入限制化、生态化、深水区的要津阶段。2025年下半年，AI技巧将在“AI+工业”、东谈主形机器东谈主、智能体等应用场景持续渗入，在经济社会各规模普及。

得当期间波浪，积极拥抱“东谈主工智能+”，照旧成为上市公司的大齐选拔。这既给企业径直带来收入增长，又成为企业升迁运营成果、重构业务经过的中枢驱能源。

工业富联(601138.SH)是国内高端智能制造及工业互联网管事商，该公司充分受益AI基础行径开荒的高速发展。工业富联示意，2025年上半年，大师科技产业神志在智能鼎新波浪下加快重构，以大模子与生成式AI为代表的技巧冲破激动应用生态进入爆发阶段。量度北好意思四大云管事商2025年系数成本开支将竣事高速增长，其中AI云基础行径干涉占比权贵升迁，带动高端AI管事器需求激增。本年上半年，工业富联竣事营收3607.60亿元，同比增长35.58%；归母净利润为121.13亿元，同比增长38.61%。

立讯精密(002475.SZ)不异把抓住了AI终局普及的机遇。该公司示意，2025年消费电子行业迈入由AI初始的全新创新周期，AI PC、AI手机、智能声学、智能穿着等终局居品加快普及，以及空间计较开荒体验的持续优化，共同引发了新一轮市集飞扬。本年上半年，立讯精密消费电子业务推崇矜重，并在AR/VR、消费级3D打印、机器东谈主等新兴规模与客户加深互助。

受益于AI技巧的快速发展和智算中心开荒的激动，本年上半年中恒电气(002364.SZ)数据中心电源业求竣事营收4.07亿元，同比增长60.6%。该业务的大幅增长，初始公司上半年营收同比增长14.27%。在数据中心电源规模，中恒电气已与阿里巴巴、腾讯、百度以选取三方数据中心管事商、超算中心等客户酿成判辨的互助干系。

算力看法集体大涨

利好音问赓续开释，再次印证了AI产业链行情的持续性。算力硬件仍然是当先受益的门径。9月11日，A股CPO看法、液冷看法等板块再度大涨。按捺当日中午收盘，炬光科技(688167.SH)涨20%，中际旭创(300308.SZ)涨13.98%，新易盛(300502.SZ)涨12.08%。此外，剑桥科技、景旺电子、耿直科技等多股竣事10CM涨停。

    

从资金流入看，昨日(9月10日)工业富联特大单净流入47.37亿元，中际旭创流入13.97亿元，东山精密流入13.57亿元，新易盛、胜宏科技也流入逾越10亿元。

瞻望后市开云体育，业内大齐看好国内径直配套国外供应链的公司。同期，在海表里AI产业共振的共鸣下，国内AI产业链各门径，如云、GPU、管事器、存储等可能被低估。中国领有全天下最完备的工业坐蓐体系，在东谈主工智能应用创新和场景适配等方面具有较好的后发上风。